تحلیلگر شو!!

استفاده از فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

سطوح فیبوناچی به عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی مورد استفاده قرار می‌گیرند و از آنها به عنوان ابزاری برای مشخص کردن هدف قیمتی نیز می توان استفاده نمود.

اگر به تازگی روند تحلیل تکنیکال را در بورس آغاز کرده باشید، احتمالاً این پرسش برایتان مطرح شده که چه ابزاری می‌تواند در انجام این تحلیل به شما یاری رساند؟ ابزار فیبوناچی، استراتژی مناسبی برای پاسخ به این پرسش است. در این جستار، قصد داریم ضمن معرفی فیبوناچی، به توضیح نحوه پیدایش سری فیبوناچی و کاربردهای آن بپردازیم؛ چرا که اعداد و نسبت‌های فیبوناچی در بازار سهام و تحلیل تکنیکال کاربرد فراوانی دارند و می‌توانند به افرادی که قصد انجام تحلیل تکنیکال را دارند، کمک شایانی نمایند.

فیبوناچی کیست؟

فیبوناچی

لئوناردو بوناچی – که با نام مستعار لئوناردو فیبوناچی نیز شناخته می‌شود – ریاضیدان ایتالیایی قرن دوازدهم میلادی بود که اعداد هندی-عربی (…، ۱،۲،۳،۴،۵) را به اروپا معرفی کرد. او به عنوان یکی از برترین ریاضیدانان تاریخ است که بیشتر فعالیت هایش از آثار ریاضیدان‌های مسلمان، بخصوص خوارزمی، کرجی و ابوکامل تأثیر پذیرفته است. فیبوناچی با اینکه خود سری‌ای که با صفر و یک شروع می‌شود را ایجاد نکرد، اما قطعاً خودش بود که این پدیده را در کتاب Liber Abaci به جهان غرب معرفی نمود تا کاربردهای گوناگون و خواص شگفت‌انگیزآن برای دانشمندان دیگر نیز مؤثر افتد.

عجایب اعداد در فیبوناچی

عدد طلایی از دنباله فیبوناچی گرفته شده است و تصاعد مشهوری را نمایش می‌دهد که شهرتش فقط به واسطه آن نیست که هر جمله با مجموع دو جمله پیشین خود برابر است، بلکه به خاطر آن است که خارج قسمت هر دو جمله به جمله ماقبلش، عدد طلایی ۱.۶۱۸ بازمی‌گردد  که به نسبت طلایی شهرت دارد.

سری فیبوناچی رشته‌ای از اعداد است که در آن اعداد بجز دو عدد اول با محاسبه‌ مجموع دو عدد قبلی ایجاد می‌شوند و اولین اعداد این سری عبارتند از: ۱،۱،۲،۳،۵،۸،۱۳،۲۱،۳۴،۵۵،۸۹،۱۴۴،۲۳۳

تصاعد فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

در بدو امر، تصاعد فیبوناچی از دو عدد صفر و یک تشکیل شده که هر عدد در تصاعد مذکور، محصول جمع دو عدد پیشین خود است و فرمول خاصی را تشکیل می‌دهد.

تصاعد فیبوناچی

مهم‌‌ترین سطوح فیبوناچی در تحلیل تکنیکال

چنان که آمد فیبوناچی سطوح بسیاری دارد، اما از مهم‌ترین سطوح این سری اعداد در تحلیل تکنیکال می‌توان به ۱۶۱٫۸%، ۶۱٫۸% و ۳۸٫۲% اشاره نمود. جهت تبیین این نکته که چگونه این سطوح قابل محاسبه هستند باید گفت، سطح ۶۱٫۸%  محصول تقسیم هر جمله‌ی تصاعد بر جمله‌ی بعد خود است. در مقابل، سطح  ۱۶۱٫۸% محصول تقسیم هر جمله‌ی تصاعد با جمله‌ی پیش از آن است که به آن نسبت طلایی گفته می‌شود. در نهایت نیز سطح  ۳۸٫۲% محصول تقسیم هر جمله بر دومین جمله‌ی پس از آن است.

لازم به ذکر است علاوه بر سطوح مذکور، سطح ۲۳٫۶% (محصول تقسیم هر جمله بر سومین جمله پس از آن) نیز که در رده سطوح مشهور فیبوناچی جای نمی‌گیرد، همانند نسبت‌های  ۰%، ۵۰%، ۱۰۰% و ۲۰۰% – که جزو اعداد فیبوناچی نیستند – توسط معامله‌گران مورد استفاده قرار می‌گیرد.

تفاوت بین سطوح گسترش (extension) و اصلاحی (retracement) فیبوناچی چیست؟

سطوح اصلاحی فیبوناچی، نشان‌دهنده سطوح  کمتر از ۱۰۰ درصد موج قیمتی هستند، در حالی که سطوح گسترش، سطوح بالاتر از ۱۰۰ درصد را نمایش می‌دهند. سطوح فیبوناچی به عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی مورد استفاده قرار می‌گیرند و از آنها به عنوان ابزاری برای مشخص کردن هدف قیمتی نیز می توان استفاده نمود.

این مطلب را هم بخوانید:
حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال یعنی چی؟

علت محبوبیت تحلیل فیبوناچی در معاملات چیست؟

فیبوناچی سری اعدادی است که  در معاملات بسیار استفاده می‌شود و در انجام تحلیل تکنیکال کمک شایانی به معامله‌گران می‌نماید. دلایل محبوبیت تحلیل فیبوناچی در معاملات بسیار است؛ از جمله آن اینکه سطوح فیبوناچی اعداد هندسی هستند، از این رو سطوح گسترش (extension) و اصلاحی (retracement) پس از رسم چشم‌نواز به نظر می‌رسند.

از دیگر دلایل محبوبیت تحلیل فیبوناچی می‌توان گفت، سطوح فیبوناچی نقاط مرجع ملموسی را فراهم می‌کنند که در صورت استفاده درست، از انتزاعی شدن موضوع جلوگیری می‌شود و در نهایت، علت محبوبیت تحلیل فیبوناچی آن است که سطوح گسترش و اصلاحی فیبوناچی، سطوح نامرئی حمایت و مقاومت محسوب می‌شوند.

اصلاح فیبوناچی

سطوح فیبوناچی

سطوح اصلاح فیبوناچی (Fibonacci Retracement) مجموعه خطوط افقی هستند که نشان می‌دهند در چه موقعیتی حمایت و مقاومت ایجاد می‌شود. این سطوح متناسب با اعداد فیبوناچی رسم می‌شوند؛ بدین شکل که هر سطح با درصدی خاص مشخص می‌شود. درصدها نیز نسبت به یک قیمت اولیه ایجاد می‌شوند. سطوح فیبوناچی اصلاحی ۲۳٫۶ درصد، ۳۸٫۲ درصد، ۶۱٫۸ درصد و ۷۸٫۶ درصد هستند. البته در این میان، از ۵۰ درصد نیز استفاده می‌شود که به طور رسمی نسبت فیبوناچی نیست، اما مورد استفاده قرار می‌گیرد.

این سطوح اصلاح نسبت به نقاط سقف و کف نمودار محاسبه می‌شوند. جهت انجام این کار، پنج خط ترسیم می‌شود: خط اول در ۱۰۰ درصد (بالاترین نقطه نمودار)، خط دوم در ۶۱٫۸ درصد، خط سوم در ۵۰ درصد، خط چهارم در ۳۸٫۲ درصد و و خط آخر در ۰ درصد (پایین‌ترین نقطه نمودار). طبق تحلیل مذکور، پس از یک حرکت قیمتی قابل توجه بالا به پایین یا برعکس، سطح حمایت و مقاومت جدید اغلب در این خطوط قرار گرفته یا در نزدیکی آنها قرار دارد.

کمان فیبوناچی

کمان‌های فیبوناچی (Fibonacci Arc) نیم‌دایره‌هایی هستند که نقاط حمایت و مقاومت بالقوه را نشان می‌دهند؛ البته گاهی می‌توان این نیم‌دایره‌ها را با دایره‌های کامل نیز نشان داد. کمان‌های فیبوناچی به قیمت و زمان وابسته هستند و اولین قدم برای تشکیل آنها، یافتن سقف و کف نموداراست. چنان که گفته شد کمان فیبوناچی محدود به دو عامل است، بدین‌ترتیب هر قدر کمان‌ها عریض‌تر شود، خط پایه طولانی‌تر می‌گردد و هر قدر کمان نازک شود، خط پایه کوتاه‌تر می‌گردد.

کمان فیبوناچی

بادبزن فیبوناچی

بادبزن‌ فیبوناچی (Fibonacci Fan) مجموعه‌ای از خطوط روند است که با استفاده از سطوح اصلاح فیبوناچی ترسیم می‌شود. جهت رسم این خطوط، تحلیلگر به ترسیم روند صعودی می‌پردازد که معمولاً قیمت‌های پایین و بالای سهم را در دوره زمانی خاص پوشش می‌دهد. جهت دستیابی به سطوح اصلاح، تحلیلگر اختلاف قیمت را در قیمت کف و سقف با نسبت‌های تعیین شده توسط سری فیبوناچی (معمولاً ۲۳٫۶ درصد، ۳۸٫۲ درصد، ۵۰ درصد و ۶۱٫۸ درصد) تقسیم می‌نماید. خطوطی که با اتصال نقطه شروع خط روند پایه و هر سطح اصلاح شده ایجاد می‌شوند، بادبزن فیبوناچی را تشکیل می‌دهند.

بادبزن فیبوناچی

تحلیلگران از خطوط بادبزن فیبوناچی، جهت پیش‌بینی نقاط اصلی مقاومت یا حمایتی بهره می‌گیرند. در این صورت، انتظار می‌رود روند قیمت‌ها معکوس شود. هنگامی که معامله‌گر الگوها را در نمودار مشخص کرد، می‌تواند از این الگوها برای پیش‌بینی حرکت آینده قیمت و سطح حمایت و مقاومت و یا پیش‌بینی زمان انجام معاملات استفاده ‌کند.

این مطلب را هم بخوانید:
استراتژی های معاملاتی پربازده در خط روند

نواحی زمانی فیبوناچی

نواحی زمانی فیبوناچی، خطوطی عمودی را در بر می‌گیرند و به نمایش مناطق بالقوه‌ای می‌پردازند که در آنها نوسان زیاد، کم یا معکوس است. نواحی زمانی فیبوناچی شاخص تکنیکال، مبتنی بر زمان است. این شاخص معمولاً با نوسان زیاد یا پایین در نمودار آغاز می‌شود.

نواحی زمانی فیبوناچی نسبت به زمان اولیه انتخاب می‌شوند و  شناسایی نقطه شروع مناسب، عاملی مهم در استفاده از نواحی زمانی فیبوناچی است. در نظر داشته باشید تاریخ یا دوره انتخاب شده، حائز اهمیت است و باید یک نقطه سقف یا کف را نشان دهد.

کاربرد فیبوناچی در تحلیل تکنیکال سهام

تا کنون مفاهیم مرتبط با سری اعداد فیبوناچی مطرح شد، حال لازم است با کاربرد آن در تحلیل بازار سهام آشنا شوید. در حال حاضر آنچه برای معامله‌گران اهمیت دارد آن است که بفهمند چگونه این اعداد وارد بازی سهام می‌شوند و نقش خود را در بازار بر عهده می‌گیرند. در ابتدای شکل‌گیری بازار، کاری که در بازارها انجام می‌شود، بسیار ساده است. افراد با خرید و فروش‌های خود به ایجاد یک بازار می‌پردازند، اما به ‌تدریج پیچیدگی بازارها افزایش می‌یابد. چنان که بسیاری از افراد متخصص به دلیل احساس خود، خرید در بازار سهام را کنار می‌گذارند. تحلیلگران می‌کوشند به دقت به این نکته دست یابند که در چه نقطه‌ای از نمودار باید وارد شده و در چه نقطه‌ای از آن خارج شد. پذیرش اهمیت نقاط فیبوناچی توسط معامله‌گران، به ‌جایی ختم می‌شود که هر گاه نمودار به سمت این نقاط حرکت می‌کند، معامله‌گران بتوانند رفتار آن را پیشگویی کنند.

با توجه به آنچه گفته شد انواع ابزارهای فیبوناچی در بازارهای مالی، روشی برای تحلیل بازگشت یا ادامه روند هستند و از منظر دیگر، ابزارهای فیبوناچی – که در آن درصدها اهمیتی فوق‌العاده‌ای دارند – همان نقاط حمایت و مقاومت هستند که با ابزارها و روش‌های گوناگون رسم می‌شوند. این سطوح بازگشت، برخلاف حمایت و مقاومت‌های قبلی که تنها قیمتی خاص را نقطه حساس تلقی می‌کردند، می‌توانند قیمتی خاص، خطی مورب یا زمان خاصی را نقطه حساس حمایت یا مقاومت تعریف کنند. عموم درصدها از نسبت درصدهای میان اعداد فیبوناچی حاصل می‌شود، بجز چند عدد ابتدای سری اعداد فیبوناچی، هر یک از اعداد دنباله، تقریباً ۱٫۶۱۸ برابر عدد قبل از خود هستند و هر عدد ۰٫۶۱۸ برابر عدد بعد از خود است. لازم به ذکر است نسبت‌های مذکور به درصد، به ترتیب ۱۶۱٫۸ درصد و ۶۱٫۸ درصد می‌شوند.

نتیجه‌گیری

چنان که آمد بسیاری از تحلیلگران از فیبوناچی جهت  بررسی روند سهم و تحلیل سهام استفاده می‌کنند و بر اساس آن می‌دانند در چه زمان به خرید و فروش سهم بپردازند تا معامله خوبی داشته باشند.

در جستار حاضر تلاش شد ضمن تعریفی جامع از فیبوناچی، توضیحات کافی در باب اعداد آن و ارتباط آن با تحلیل سهام تبیین شود تا علاقه‌مندان به آشنایی با فیبوناچی، بتوانند با شرکت در کلاس‌های آموزشی بورس یا به کارگیری ویدیوهای آموزشی، در تحلیل تکنیکال سهام از آن بهره گیرند.

برای امتیاز به این نوشته کلیک کنید!
[کل: ۱ میانگین: ۴]
نصب اپلیکیشن فانتیکال

احسان حسینی

احسانم. تا وقتی که می‌توانم بنویسم و بخوانم، یاد می‌گیرم. و تا وقتی که توان یادگیری دارم، هیچ مقصدی برایم صعب‌الوصول نیست.

نوشته های مشابه

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

همچنین ببینید
بستن
دکمه بازگشت به بالا